随着《国务院关于对外投资的规定》的出台，国家对于企业对外投资活动的监管将会越来越规范化、严格化。
对外直接投资（Outbound Direct Investment，简称ODI）备案/核准是企业“走出去”的第一步，但有不少企业在这一步就遇到各种问题，严重影响到海外项目节奏，甚至有些企业图快、图省事，直接忽略这步，这在当前的监管环境下已经不再可行。
本文我们详细介绍ODI备案/核准的流程，并为投资者总结其中需要特别关注的重点。
一、ODI备案/核准的必要性
对外投资是指我国企业境内的企业，通过投入资金、技术、品牌等方式，在境外通过新设、并购或其他方式取得境外企业的所有权、控制权、经营管理权或其他权益的行为。
《企业境外投资管理办法》（发改委令第11号）第四条规定：“投资主体开展境外投资，应当履行境外投资项目（以下称“项目”）核准、备案等手续，报告有关信息，配合监督检查。”
《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）第六条规定：“商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形，分别实行备案和核准管理。企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理。企业其他情形的境外投资，实行备案管理。”
简单来说，中国企业想要在境外进行直接投资，通常都需要向相关部门办理备案或是核准手续（视具体情况适用其一）。
如果试图跳过这步，那么首先你的资金、设备、人员都无法通过正常渠道出去，同时你的投资活动从根本上已经不合法，未来将面临极大的审查监管风险——新规第27条第二款明确规定：“投资者未按规定履行境外投资核准备案手续，或者以提交虚假材料、隐瞒真实信息等方式申请有关核准备案的，由核准备案机关责令改正，没收违法所得，处投资额1‰以上5‰以下的罚款；拒不改正的，责令其停止该投资活动，限期处分股份、资产，处投资额5‰以上10‰以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处2万元以上5万元以下的罚款”，后果非常严重。
二、ODI备案/核准涉及的部门和流程
ODI备案/核准的全过程主要涉及三个部门：发改委、商务部和外汇管理局。发改委主要负责审核投资项目的目的国以及行业的合规性；商务部负责颁发《企业境外投资证书》；外汇管理局则负责办理外汇登记，这是后续能够将资金合法汇出的前提。
1、发改委备案流程：
2、商务部备案流程：
3、外汇登记流程（银行操作，外汇局监管）：
企业在完成上述两个部门的备案/核准手续后，要使资金合法出境，还需要完成外汇管理局的登记手续。
持下列材料到所在地外汇局办理境外直接投资外汇登记：
（一）书面申请并填写《境外直接投资外汇登记申请表》；
（二）境外投资资金来源情况的说明材料；
（三）有效的营业执照或注册登记证明及组织机构代码证；
（四）境外直接投资主管部门的核准文件或证书；
（五）如果发生前期费用汇出的，提供相关说明文件及汇出凭证；
（六）外汇局要求的其他材料（可能包括资金的使用计划、董事会决议/合伙人决议、合同或其他真实性证明材料等）。
《境外直接投资外汇登记申请表》示例，完整模板可联系我们获取外汇局审核上述材料无误后，向境内机构颁发境外直接投资外汇登记证，这是企业办理境外投资外汇收支业务的凭证。
在实践中，一些企业知道要做ODI备案，但对外汇登记手续并不清楚或者说是不重视，会通过一些私下渠道提前将资金转出。提醒大家注意，外汇登记手续必须在资金出境前完成，切勿“先斩后奏”，否则违反外汇管理规定，可能面临资金冻结、出境限制，甚至产生严重的法律后果。
以上我们简单介绍了企业对外投资在国内需要完成的备案流程，在企业“走出去”之后，还会面临投资目的国当地的外国直接投资（FDI）备案（例如越南的ERC、IRC申请等），我们往后有机会再详细介绍。
在当下的政策背景之下，企业ODI备案将从原来的形式审批转变为实质审查，对外投资活动监管规范化、严格化是趋势。企业需要敲响警钟，重视各阶段活动的合规工作，避免因小失大，为未来埋下隐患。
作者：Wynn
